톱 100 외환 거래자 통계 수학

교역에서의 무역 교역 결과를 추정하는 방법. 만약 내가 무작위성에 속았다면, 아름답고 무해한 종류의 Nassim N Taleb가 더 좋을 것입니다. 소개 수학은 과학의 여왕입니다. 어느 정도의 수학적 배경이 요구됩니다. 상인, 그리고이 진술은 증거가 필요하지 않습니다 문제는 단지 어떻게 우리 가이 최소 요구 수준을 정의 할 수 자신 또는 그녀의 무역 경험의 성장에 상인은 자주 자신의 전망을 한 손으로, 포럼이나 다양한 도서에 대한 게시물을 읽고 넓혀 일부 도서가 필요합니다 독자의 수학적 배경의 낮은 수준, 반대로, 순수 과학 또는 다른 분야의 한 분야에서 하나의 지식을 연구하거나 닦을 영감을줍니다. 이 단일 기사에서 일부 견적과 해석을 시도하려고합니다 .2 가지 악의 경우 최소한을 선택하십시오. 성공적인 거래자보다 더 많은 수학자가 있습니다. 이 사실은 거래에서 복잡한 계산이나 방법에 반대하는 사람들이 종종 논증으로 사용합니다. 우리는 다시 말할 수 있습니다 그 거래는 기술을 분석하는 거래 규칙을 개발할 수있을뿐만 아니라 이러한 규칙을 준수 할 수있는 능력이 있다는 것입니다. 게다가 금융 시장에 대한 가격 책정을 정확하게 설명하는 이론은 아직 만들어지지 않았습니다. 금융 시장 자체의 수학적 성격의 이론 발견의 창조는 철학의 측면에서 결정 불가능한 역설 인이 시장의 죽음을 의미 할 것이다. 그러나 우리는 시장에 대한 만족스럽지 못한 수학적 묘사로 시장에 갈 것인지에 대한 문제에 직면하면 시장이나 설명이 전혀 없다면 우리는 가장 나쁜 것을 선택한다. 우리는 거래 시스템의 추정 방법을 선택한다. 정규 분포의 비정상은 무엇인가? 확률 이론의 기본 개념 중 하나는 정규 가우스 분포의 개념이다. 이것은 많은 자연적 과정들이 정상적으로 분포되어 있음을 알 수있다. 보다 정확하게 말하자면, 가장 자연스러운 과정은 한계점에서 정상적인 di stribution 간단한 예제를 생각해 보자. 0에서 100까지의 구간에 균일 한 분포가 있다고 가정하자. 균일 분포 란 간격과 확률에 어떤 값이 떨어질 확률이 3 14 Pi가 떨어질 확률이 떨어지는 것과 같다는 것을 의미한다. my 좋아하는 숫자와 2 개의 세븐 현대 컴퓨터는 오히려 좋은 의사 난수 시퀀스를 생성하는 데 도움이됩니다. 어떻게이 균일 분포의 정규 분포를 구할 수 있습니까? 예를 들어 매번 여러 난수를 취하면 5 개의 고유 분포 샘플을 취하기 위해 호출 된 이들 숫자의 평균값을 찾아 내고 그러한 샘플의 양이 크다면 새로 얻은 분포는 정상으로 변할 것입니다. 중심 극한 정리 (Central limit theorem)는 고유 한 분포에서 취한 샘플뿐만 아니라, 또한 매우 큰 클래스의 다른 분포에도 적용됩니다. 정규 분포의 특성이 매우 잘 연구되었으므로 다음과 같은 경우에 프로세스를 분석하는 것이 훨씬 쉬울 것입니다. 그것들은 정규 분포를 갖는 프로세스로 나타납니다. 그러나 보는 것은 믿는 것입니다. 그래서 우리는 간단한 MQL4 인디케이터를 사용하여이 중심 극한 정리의 확인을 볼 수 있습니다. 샘플 값이 다른 N 개의 차트로이 표시기를 시작하고 경험적 빈도 분포는보다 부드럽고 매끄러 워집니다. 그림 1 균일 한 하나의 정규 분포를 만드는 지표. 여기 N은 0에서 100까지의 간격으로 더미 5의 균등 분포 숫자의 평균을 취한 횟수입니다. , 외관면에서 매우 유사하다. 우리가 단일 척도에 추가 된 한도에서 어떻게 든 정상화한다면, 우리는 표준 정규 분포의 몇 가지 실현을 얻을 것이다. 이 연고에서 유일한 파리는 금융 시장에 대한 가격 결정이보다 정확하게, 가격 증대 및 그 증분의 다른 파생물은 일반적으로 말해서 정규 분포에 맞지 않습니다. 예를 들어, 가격 하락의 경우와 같이 매우 드문 경우의 확률 낮지 만 정상적인 분포보다 훨씬 높습니다. 따라서 정상 분포를 기반으로 위험을 예측할 때 이것을 기억해야합니다. 수량 품질로 변환합니다. 정규 분포를 모델링하는 간단한 예제에도 불구하고 처리 할 데이터의 양이 많은 것으로 계산 됨 초기 데이터가 많을수록 정확하고 유효한 결과가됩니다. 샘플의 최소 숫자는 30을 초과해야한다고 간주됩니다. 즉, 예를 들어 테스터의 전문가 고문과 거래하면 30 이하의 거래 금액은 시스템의 일부 매개 변수에 대해 통계적으로 신뢰할 수있는 결론을 내리기에 충분하지 않습니다. 분석하는 거래가 많을수록 이러한 거래는 단지 행복하게 납치되는 요소 일 확률이 적습니다. 매우 신뢰할 수있는 거래 시스템이 아니기 때문에 일련의 150 개 거래에서 최종 이익은 시스템 견적보다 시스템을 서비스하기위한 더 많은 근거를 제공합니다 위험 추정치로서의 수학적 기대와 분산. 분포의 가장 중요한 두 특성은 수학적 기대 평균과 분산입니다. 표준 정규 분포는 수학적 기대가 0입니다. 분배 센터는 0에 위치하고, 또한 정규 분포의 평탄도 또는 경사도는 수학적 기대 영역 내에서 임의 값의 확산 측정으로 특징 지워집니다. 이는 값이 임의 값의 수학적 기대에 대해 어떻게 퍼져 있는지를 보여주는 분산입니다. 수학적 기대는 매우 간단한 방법 가산 집합의 경우 모든 분포 값을 합계하여 합계를 값의 양으로 나눕니다. 예를 들어, 자연수 집합은 무한하지만 계수 가능합니다. 각 값은 해당 인덱스 순서 번호와 대조 할 수 있기 때문에 계산할 수 없습니다 집합, 통합이 적용될 것입니다. 일련의 거래에 대한 수학적 기대치를 추정하기 위해, 모든 거래 결과를 계산하고 얻은 금액을 거래량으로 나눕니다. 획득 한 가치는 각 거래의 예상 평균 결과를 나타냅니다. 수학적 기대가 양수이면 평균으로 이익이됩니다. 만약 그것이 음수이면 평균으로 손실됩니다. 그림 2 확률 차트 정규 분포의 밀도입니다. 분포의 분포 측정 값은 임의의 값의 수학적 기대 값의 제곱 된 편차의 합입니다. 분산의이 특성을 분산이라고합니다. 일반적으로 임의로 분산 된 값에 대한 수학적 기대치는 MX입니다. DXM XM X 2로 표시됩니다. 분산의 제곱근은 표준 편차로 명명됩니다. 또한 시그마로 정의됩니다. 수학적 기대 값이 0이고 표준 편차가 1 인 정규 분포 또는 정규 분포 또는 가우시안 분포입니다. 표준 편차의 가치는 거래 자본이 더 가변적 일수록 위험도가 높습니다. 기대는 긍정적 인 수익성있는 전략이며 100과 같고 표준 편차가 500과 같으면 각 달러를 벌기 위해 몇 배 더 큰 합계가 될 위험이 있습니다. 예를 들어, 30 개의 거래 결과가 있습니다. 수학을 찾으려면 이 거래 시퀀스에 대한 기대, 모든 결과를 합산하여 30으로 나눕니다. 평균 값 MX를 4와 같게 만듭니다. 26 표준 편차를 찾으려면 각 거래 결과에서 평균을 뺍니다. 제곱의 합을 구합니다. 얻은 값을 거래량에서 1을 뺀 값으로 나눕니다. 따라서 분산 D를 9 353 623과 같게 만듭니다. 분산의 제곱근을 생성하면 96 71과 같은 표준 편차, σ가 얻어집니다. 확인 데이터는 아래 표에 나와 있습니다. XM X 2 Square of Difference. 우리가 얻은 것은 수학적 기대치가 4 26이고 표준 편차가 96 71입니다. 위험과 평균 거래 간의 최적 비율이 아닙니다. 아래의 이익 차트에서이를 확인합니다. 그림 3 거래에 대한 잔액 그래프 나는 무작위로 Z 점수를 매매한다. 일련의 거래 결과로 얻은 수익은 대부분의 상인에 대해 무작위적인 소리이다. 성공적인 거래 시스템을 찾기 위해 많은 시간을 소비하고 시스템 이미 제한된 기간에 약간의 실질 이익을 가져왔다. 상인은 시장에 대한 적절한 접근법을 발견했다고 가정한다. 어떻게이 모든 것이 단지 무작위 적이라고 가정 할 수 있는가? 특히 초보자들에게는 너무 두꺼운 것이다. 그럼에도 불구하고 결과를 객관적으로 추정하는 것은 필수적입니다. 이 경우 정규 분포가 다시 구출됩니다. 각 거래 결과가 무엇인지 알지 못합니다. 손실을 만난다 - 서로 다른 거래 시스템에 대해 서로 다른 방식으로 손익을 번다 예를 들어, 기대 이익이 손절매를 유발할 때 예상 손실의 5 배 미만인 경우 수익성있는 거래 거래가 크게 유치 될 것이라고 추정하는 것이 타당합니다 잃어버린 것들에 대해 - 거래 Z - Score는 수익성있는 거래가 손실되는 거래가 얼마나 자주 발생 하는지를 추정 할 수있게합니다. 거래 시스템에 대한 Z는 다음 수식으로 계산됩니다. 여기서 N - 일련의 거래 총액 R - 일련의 수익성이 떨어지는 거래 P 2 WLW - 일련의 수익성이있는 거래의 총량 L - 일련의 거래 손실 총액. 시리즈는 예를 들어 서로 뒤 따르는 플러스 순서 또는 서로 뒤따라 오는 연속 순서입니다. 예를 들어, - R은 해당 시리즈의 금액을 계산합니다. 그림 4 이익과 손실의 두 시리즈의 비교. 그림 4에서 첫 번째 자리를 차지한 전문가 고문의 일련의 이익과 손실의 일부 자동 트레이딩 챔피언 쉽 2006은 파란색으로 표시됨 경쟁 계정의 Z - 점수는 -385, 확률은 99입니다. 74는 대괄호로 표시됩니다. 이는 99 74 확률로이 계좌의 거래가 그 (것)들 사이의 의존 Z - 점수는 음수입니다 이익은 이익에 이어 손실에 뒤이어 손실이 뒤따 랐습니다이 경우인가요 챔피언십을 지켜본 사람들은 Roman Rich가 자신의 버전의 Expert Advisor MACD를 자주 열어 놓았던 것을 기억할 것입니다 3 개의 거래는 같은 방향으로 진행됩니다. 정규 분포에서 무작위 값의 양수 값과 음수 값의 일반적인 순서는 빨간색으로 표시됩니다. 이러한 순서가 다르다는 것을 알 수 있습니다. 그러나이 차이를 어떻게 측정 할 수 있습니까? 이익과 손실의 순서에는 무역 사이의 의존없이 정말로 무작위 순서에 대해 기대할 수있는 것보다 더 많거나 적은 수의 스트립이 포함되거나 손실됩니다. Z 점수가 0에 가까울 경우 우리는 거래 분포가 정규 분포와 다르다는 것을 말할 수 없다. 거래 시퀀스의 Z 점수는 연속 거래 간의 가능한 의존성에 대해 알려줄 수있다. 즉, Z 값은 a의 0에서 벗어날 확률과 같은 방식으로 해석된다. 표준 정규 분포 평균 0, σ 1에 따라 분산 된 임의 값 3 범위 내에서 정규 분포 된 임의 값이 떨어질 확률이 99 74이면이 확률이 99로 동일한이 확률로이 값 밖으로 떨어집니다. 74 우리는이 무작위 값이 주어진 정규 분포에 속하지 않기 때문에 3 시그마 규칙은 다음과 같이 읽습니다. 일반적인 임의의 값은 평균에서 3 시그마 거리를 벗어납니다. Z의 부호는 유형에 대해 알려줍니다 의존성 플러스는 이익이되는 무역이 잃어버린 무역에 의해 뒤 따른다는 것을 의미합니다. 마이너스는 이윤이 뒤따를 것이고 손실은 손실 이득 아래의 작은 표는 정규 분포와 비교하여 거래 간의 의존성의 유형과 확률을 나타냅니다. 종속성의 확률. 의존성의 유형. 거래 간의 긍정적 인 의존성은 수익이 새로운 수익을 발생시키는 반면 손실은 새로운 손실 음의 의존성은 이익에 이어 손실이 뒤 따르는 반면 손실에는 이익이 뒤 따른다는 것을 알 수 있습니다. 발견 된 의존성으로 인해 우리는 이상적으로 열리는 직책의 크기를 조절할 수 있고 심지어는 일부를 건너 뛰고 단지 사실상 개방 할 수 있습니다 Hulding Period는 HPR을 반환합니다. 그의 저서 인 Money Management의 수학에서 Ralph Vince는 HPR 보유 기간의 개념을 사용합니다. 10의 이익을 얻은 무역은 HPR을가집니다. 1 0 10 1 10 무역 결과 10의 손실에는 HPR이 있습니다. 1-0 10 0 90 또한 거래가 종결 된 후에 잔액 값을 BalanceClose를 거래 B의 개설 시점의 잔액 값으로 나눔으로써 거래에 대한 HPR 값을 얻을 수 있습니다 alance Open HPR BalanceClose BalanceOpen 이렇게 모든 거래는 결과가 돈형이고 결과는 HPR로 나타납니다. 이것은 거래 된 계약의 크기에 대해 시스템을 독립적으로 비교할 수있게합니다. 비교에 사용 된 인덱스 중 하나는 산술 평균, AHPR 평균 보유량 AHPR을 찾으려면 모든 HPR을 합산하고 그 결과를 거래량으로 나눠야합니다 위의 30 가지 거래 예를 사용하여 이러한 계산을 고려해 보겠습니다. 계정에서 500으로 거래를 시작했다고 가정합시다. table. AHPR은 산술 평균으로 계산됩니다. 1 0217과 같습니다. 즉, 각 거래에 대해 평균적으로 1 0217-1 100 2 17을 얻습니다. 이 경우입니까? 2 17에 30을 곱하면, 소득은 65를 곱해야합니다. 1 500의 초기 금액에 65 1을 곱해서 325를 얻습니다. 50 동시에, 실제 이익은 627 71-500 500 100 25 54가됩니다. 따라서 HPR의 산술 평균이 항상 시스템을 적절하게 평가하라. h 산술 평균, 랄프 빈스 (Ralph Vince)는 기하 평균 (GHPR geometric holding period returns)이라 불리는 기하 평균 (geometric average)이라는 개념을 소개합니다. 이는 사실상 항상 AHPR보다 작습니다. 기하 평균은 게임 당 성장 요인이며 다음 공식에 의해 발견됩니다. 거래 금액 BalanceOpen - 계좌의 초기 상태 BalanceClose - 계좌의 최종 상태. 재투자를 기준으로 거래하면 GHPR이 가장 큰 시스템이 가장 높은 수익을 올릴 것입니다. 하나보다 낮은 GHPR은 시스템이 재투자에 기초한 무역 AHPR과 GHPR의 차이점에 대한 좋은 예가 AHPR 998의 오랜 세월 동안 챔피언십의 리더 였지만, 최종 GHPR -27 68은 모든 것을 전망에 담았습니다. Sharpe 투자의 효율성은 종종 이익 분산의 관점에서 평가됩니다. 이러한 지수 중 하나는 Sharpe Ratio입니다. 이 지수는 AHPR이 무위험 이자율에 따라 어떻게 감소했는지 보여줍니다. HPR 시퀀스의 SD 표준 편차에 비례 함 RFR 값은 일반적으로 은행의 예금 금리 또는 재무부의 이자율과 동일하게 취급됩니다. 이 예에서는 AHPR 1 0217, SD HPR 0 17607, RFR 0.where AHPR - 평균 보유 기간은 RFR - 무위험 이자율 SD - 표준 편차를 반환합니다. 해설 비율 1 0217- 1 0 0 17607 0 0217 0 17607 0 1232 정규 분포의 경우 99 개가 넘는 임의 값이 3 시그마 SD 범위 내에 있습니다. 평균 값 MX Sharpe Ratio의 값이 3을 초과하는 것은 매우 좋은 결과입니다. 아래 그림 5에서 거래 결과가 정상적으로 분배되고 Sharpe Ratio 3, 손실 확률이 3 시그마 규칙. 그림 5 손실 확률이 1 미만인 거래 결과의 정규 분포. RobinHood라는 참가자의 계정에 따르면 EA는 2006 년 Automated Trading Championship에서 Sharpe Ratio 3 07을 잃지 않고 26 개의 거래를했다. 선형 회귀 식 LR 그리고 선형 상관 계수 CLC. 무역 안정성을 산정 할 수있는 또 다른 방법이있다. Sharpe Ratio는 자본이 움직이는 위험을 예측할 수있게 해줄뿐 아니라 균형 곡선을 부드럽게 추정하려고 노력할 수도있다. 각 거래의 종결, 우리는 점선을 그릴 수있을 것입니다. 이 점들은 자본 변화의 평균 방향을 보여줄 수있는 특정 직선으로 맞출 수 있습니다. Expert Advisor Phoenix4의 균형 그래프를 사용하여이 기회의 예를 생각해 봅시다. Hendrick에 의해 개발 된. Fig 6 Hendrick의 자동 거래 선수권 2006 년 참가자의 균형 그래프. 이 계수는 a와 b를 찾아야 만한다. 이 선은 가능한 점수에 최대한 가깝다. 우리의 경우 x는 교역이다. 숫자, y는 거래를 마감 할 때의 균형 값입니다. 근사 직선의 계수는 대개 최소 제곱 법 LS 방법으로 계산됩니다. db 각 x에 대해 yxaxb와 balance x의 두 값 yx에서 균형 x의 편차는 dxyx - balance x SSD로 표시됩니다. SSD 편차의 합은 SD Summ로 계산됩니다. LS 방법으로 직선을 찾는 것은 이러한 a와 b이 SD는 최소이다. 이 직선은 또한 주어진 시퀀스에 대한 선형 회귀 LR이라고 불린다. 그림 7 y 축의 직선으로부터의 밸런스 값 편차 b. LS 방법을 사용하여 yaxb의 직선의 계수를 얻은 다음, 밸런스 값 발견 된 직선과의 편차 시퀀스 dx에 대한 산술 평균을 계산하면 dx가 더 정확할 것이라고 확신 할 수 있습니다. 계산 정확도에 따라 dx가 0에 가까울 것입니다. 동시에 SSD 의 SD가 0이 아니며 일정한 제한된 값을 가짐 SD N-2의 제곱근은 균형 그래프에서 직선에 대한 값의 스프레드를 나타내며 초기 값과 동일한 값으로 거래 시스템을 추정 할 수 있습니다 계정의 상태이 매개 변수를 LR 표준 오류라고 부릅니다. 아래는 자동 거래 선수권 대회 2006.LR 표준 오류의 처음 15 개 계정에 대한이 매개 변수의 값입니다. 그러나 균형 그래프를 직선으로 근사하는 정도는 돈 기간과 절대 항 둘 다에서 측정된다. 이를 위해 상관 율을 사용할 수있다. 상관 율 r은 두 개의 수열들 사이의 상관도를 측정한다. 그 값은 -1에서 1의 범위 내에있을 수있다. r 1이라면, 두 개의 시퀀스는 동일한 거동을 갖고 상관 관계는 양의 값을 갖는다. 그림 8의 양의 상관 관계 예제. r -1 인 경우 두 시퀀스가 ​​반대 방향으로 변화하고 상관 관계는 음의 값을 갖는다. 그림 9 음의 상관 관계 예제. r 0 인 경우, 시퀀스간에 발견 된 의존성 r 0은 시퀀스간에 상관 관계가 없다는 것을 의미하는 것이 아니라 단지 그러한 상관 관계가 발견되지 않았다고 말하는 것임을 강조해야합니다. 이 경우를 기억해야합니다. 두 개의 수열을 비교하기 위해 -.Fig 10 균형의 값과 선형 회귀의 점. 아래는 동일한 데이터의 표를 표현한 것입니다. 평형 회귀 직선의 점의 순서를 Y로 표시하고 Y를 다음과 같이 나타냅니다. 시퀀스 X와 Y 사이의 선형 상관 계수를 계산하면 평균값 MX와 MY를 먼저 찾아야합니다. 그런 다음 새 시퀀스 T XM X YM을 생성하고 평균값을 MT cov X, YM XM X YM Y로 계산합니다 cov X, Y의 발견 된 값은 X와 Y의 공분산 (covariance)으로 명명되며, 제품의 수학적 기대치를 의미합니다. XM X YM Y 예를 들어, 공분산 값은 21 253 775 08입니다. MX와 MY는 같고 값은 21입니다. 382 26 각각 균형 평균 값과 피팅 직선의 평균이 동일 함을 의미합니다. X - 균형 Y - 선형 회귀 MX - 균형 평균값 MY - LR 평균값. 수행해야 할 유일한 작업은 다음과 같습니다. Sx와 Sy Sx를 계산하기 위해 우리는 XM X 2의 값의 합을 찾을 것입니다. 즉, X의 SSD를 평균값에서 찾으십시오. LS 방법의 분산과 알고리즘을 계산하는 방법을 기억하십시오. 모두 볼 수 있듯이 모든 SSD는 발견 된 SSD의 양 시퀀스에서 숫자 - 우리의 경우 36에서 0에서 35까지 - 결과 값의 제곱근을 추출하십시오. 그래서 우리는 Sx의 값을 얻었습니다. Sy의 값은 같은 방식으로 계산됩니다. 이 예에서 Sx 5839 098245 및 Sy 4610 181675.where N - 거래량 X - 잔액 Y - 선형 회귀 분석 MX - 잔액 평균 값 MY - LR 평균값. 이제는 상관 계수 값을 r 21 253 775 08 5839 098245 4610 181675 0 789536583 이것은 하나 이하이지만 0에서 멀리 떨어져 있습니다. 따라서 균형 그래프는 0 79로 평가되는 추세선과 관련이 있다고 말할 수 있습니다. 다른 시스템과 비교하여 점차적으로 상관 계수 값을 해석하는 방법을 배우게됩니다. Championship에서이 매개 변수의 이름은 LR correl입니다. 챔피언십의 틀 내에서이 매개 변수를 계산하는 유일한 차이점은 LR 상관 관계의 부호가 무역 수익성을 나타냅니다. 문제는 우리가 균형 그래프와 모든 직선 간의 상관 계수를 계산할 수 있다는 것입니다. 오름차순 추세선에 대해 계산되었으므로 LR 상관 관계가 0보다 높으면 거래 수익성이 0보다 낮 으면 잃을 때가 있습니다. 때로는 계정 구두가 이익을 얻지 만 LR 상관이 음수 인 경우 흥미로운 결과가 발생합니다. 어쨌든 그러한 상황의 예가 Aver s에서 볼 수 있습니다. 총 순이익은 2 642가되는 반면, LR 또는 Orelation은 -0 11입니다. 이 경우에는 상관 관계가 없을 가능성이 있습니다. 미래의 계정. MEME와 MFE는 우리에게 많은 것을 알려줄 것입니다. 우리는 종종 경고를받습니다. 손실을 줄이고 수익을 증가 시키십시오. 최종 거래 결과를 보면, 우리는 protec 정지 정지 정지 손실이 유효하거나 이익 고정이 유효한지 우리는 위치 개시일, 마감일 및 최종 결과 - 이익 또는 손실만을 봅니다. 이것은 출생 및 사망 날짜별로 사람을 판단하는 것과 같습니다. 모든 무역의 삶과 모든 직책에 대해 변동 이윤에 대해 아는 것은 거래 시스템의 본질에 대해 판단 할 수 없다 위험이 얼마나 되는가 수익은 어떻게 도달 했는가 종이의 이익을 잃었는가 이러한 질문에 대한 대답은 오히려 잘 제공 될 수 있습니다 매개 변수 MAE 최대 역 이동 및 MFE 최대 유리한 ​​여행. 연속적으로 폐쇄 될 때까지 모든 열린 위치는 계속적으로 이익 변동을 경험합니다. 모든 거래가 개시와 종료 사이의 기간 동안 최대 이익과 최대 손실에 도달했습니다. MFE는 유리한 방향 각각에 대해 MAE는 불리한 방향으로 최대 가격 움직임을 보여준다. 두 지수를 점으로 측정하는 것은 논리적이다. Howeve r, 서로 다른 통화 쌍이 거래 된 경우, 우리는 돈으로 표현해야합니다. 모든 닫힌 거래는 결과 수익과 두 개의 지수에 해당합니다. - MFE와 MAE 무역이 100의 이익을 가져 오면, MAE는 1000에 도달합니다. 많은 무역의 가용성은 이익을 가져 왔지만 교역 당 MAE의 큰 음의 값을 가짐으로써 시스템이 지위를 잃어 버리고 있음을 알 수 있습니다. 이러한 거래는 조만간 실패로 이어집니다. MFE 몇 가지 유용한 정보를 제공 할 수 있습니다. 올바른 방향으로 포지션이 열렸다면 무역 당 MFE가 3000에 도달했지만 무역이 종료되어 500의 이익을 얻었을 때 고정되지 않은 이익 보호 시스템을 정교하게 만드는 것이 좋다고 말할 수 있습니다 후행자가 유리한 방향으로 움직인다면 가격 후 움직일 수있는 후행 중지가 될 수 있습니다. 짧은 이익이 체계적이면 시스템이 크게 향상 될 수 있습니다. MFE가이 사실을 알려줍니다. 편리하다면 MAE와 MFE의 가치 분포를 그래픽으로 표현하는 것이 더 낫습니다. 각 거래를 차트에 넣으면 결과가 어떻게 얻어지는 지 알 수 있습니다. 예를 들어, RobinHood의 보고서 전혀 상실한 거래가 없었으므로, 각 거래는 120에서 2500으로 하락한 MAE를 보게 될 것입니다. MAiReturns. Fig 11 거래 분포에서 우리는 Return x MAE에 맞는 직선을 그릴 수 있습니다. LS 방법을 이용한 분포도 11에서, 그것은 적색으로 도시되어 있고 음의 기울기를 가지며, 좌측에서 우측으로 이동할 때 직선 값은 감소한다. 파라미터 상관 관계, MAE -0 59는 직선에 얼마나 가까운 지점이 분포되어 있는지를 추정 할 수있게한다 차트에서 음수 값은 피팅 라인의 음의 기울기를 나타냅니다. 다른 Participants 계정을 살펴보면 상관 계수가 일반적으로 양수임을 알 수 있습니다. 위의 예에서 선의 내림차순 슬로프는 거래 손실을 허용하지 않기 위해 더 많은 삭감을 얻으 려합니다 이제 매개 변수 LR 상관 관계 1의 이상적인 가치에 대해 지불 된 가격을 이해할 수 있습니다. 마찬가지로 우리는 Return 및 MFE의 분포 그래프를 작성할 수있을뿐만 아니라 상관 관계 값, MFE 0 77 및 상관 관계 MFE, MAE -0 59 상관 이익, MFE는 양수이고 1은 경향이 있음 77 이것은 전략이 장기간의 변동성을 허용하지 않으려 고 함을 의미합니다. 수익은 충분히 성장하지 못하고 거래는 이익 실현으로 마감됩니다. MAE와 MFE의 분포는 시각적 추정치와 상관 이익, MFE 및 상관 이익 값을 제공합니다. MAE는 거래의 성격, 상관 관계의 값 MFE, MAE, Correlation NormalizedProfits, MAE 및 Correlation NormalizedProfits, 챔피언십 참가자 보고서의 MFE는 추가 정보로 제공됩니다. 개발 결과 표준화 f 거래 시스템에서는 일반적으로 위치에 고정 된 크기를 사용합니다. 이렇게하면 시스템 매개 변수를보다 쉽게 ​​최적화하여 특정 기준에 따라 최적의 옵션을 찾을 수 있습니다. 그러나 입력이 발견되면 논리적 질문이 발생합니다. 적용되는 위치의 크기는 계좌의 금액과 직접적으로 관련되므로 50 000과 동일한 방식으로 5 000의 계좌로 거래하는 것이 타당하지 않을 것입니다. 직접적으로 비례하지 않는 것은 50,000으로 계좌에 개설 된 직위가 5,000 예금에 개설 된 직위보다 반드시 10 배 이상 길지 않아야한다는 것을 의미합니다. 위치 크기는 현재 시장 단계, 최신 여러 가지 거래 분석 등등 적용된 자금 관리 시스템은 본질적으로 거래 시스템의 초기 모습을 바꿀 수 있습니다. 그러면 어떻게 적용된 돈의 영향을 예측할 수 있습니까? 거래 시스템이 유용 했습니까 아니면 우리의 거래 접근 방식의 부정적 측면을 악화 시켰습니까? 초기에 동일한 입금 크기를 가진 여러 계좌의 거래 결과를 비교할 수있는 방법 가능한 해결책은 거래 결과의 정상화입니다. Trade Profit - TradeLots - 위치 크기 lots MinimumLots - 허용 가능한 최소 위치 크기. 정규화는 다음과 같이 구현됩니다. 각 거래 결과의 이익 또는 손실을 위치 볼륨별로 나눈 다음 최소 허용 가능한 위치 크기를 곱합니다. 예를 들어, 주문 4399142 2 3 많이 샀다 USDJPY는 4/4의 이익으로 마감했다. 056 20 118 51 스왑 4 174 71이 예는 GODZILLA Nikolay Kositsin의 설명에서 가져온 것이다. 결과를 2 3으로 나눈 다음 최소 허용 위치 크기 인 0 1을 곱하자. 4 056 20 2 3 0 1 176 36의 이익을 얻고 5를 바꾼다. 15 이것들은 0-lot 크기의 주문에 대한 결과가 될 것이다. 우리는 모든 거래의 결과와 똑같이하자. 우리는 Correlation NormalizedProfits, MAE 및 Correlation NormalizedProfits, MFE의 값을 찾고 초기 상호 이익, MAE 및 상관 이익, MFE와 비교하는 것이 가장 먼저 생각합니다. 매개 변수 간의 차이가 큰 경우 적용된 방법은 본질적으로 초기 시스템을 변경했을 가능성이 있습니다. 적용은 수익성있는 시스템을 죽일 수는 있지만 챔피언십에서 손실 시스템을 수익성있는 시스템으로 바꿀 수는 없다고 말하면 TMR의 설명은 Correlation NormalizedProfits, MFE 값을 0 23에서 0 63은 상인을 검은 색으로 닫을 수있게 해주었습니다. 어떻게 공격의 침략을 예측할 수 있습니까? 적용된 MM 방법이 전략에 어떤 영향을 미치는지 측정하는 데있어 정규화 된 거래를 통해 더 많은 이익을 얻을 수 있습니다. 최종 결과가 초기 결과와 10 회 다를 것입니다. 그리고 주어진 크기로 거래 크기를 변경하면 어떻게됩니까? 횟수에 따라 다르지만 현재 진행 상황에 따라 달라짐 신뢰 관리 회사에서 얻은 결과는 일반적으로 특정 모델 (보통 주가 지수)과 비교됩니다. 베타 계수는 지수와 비교하여 계정 예금이 몇 번 변경되는지 보여줍니다. 정규화 된 거래를 지수로 사용하면 초기 시스템 0 1 로트 거래에 비해 결과가 얼마나 변동성이 있는지 알 수 있습니다. 먼저, 우리는 공분산을 계산합니다 - cov Profits, NormalizedProfits 그런 다음 분산을 계산합니다 정규화 된 거래의 시퀀스를 NP로 명명 한 정규화 된 거래의 경우이를 위해 NPM이라고하는 정규화 된 거래의 수학적 기대치를 계산합니다. NPM은 정규화 된 거래의 평균 거래 결과를 표시합니다. 그러면 M NP에서 정규화 된 거래의 SSD를 찾습니다. 즉 우리는 NP-M NP 2를 합산합니다. 획득 된 결과는 거래량과 이름으로 나누어집니다. D NP 이것은 정규화 된 거래의 분산입니다. syste 사이의 공분산을 나눕니다. 수익률 및 이상적인 지수 인 NormalizedProfits cov 지수 분산에 의한 정규화 된 수익 D NP 결과는 자본의 결과가 원래의 결과보다 몇 배 더 많은지 평가할 수있는 매개 변수 값이됩니다 이 매개 변수의 이름은 보고서에서 돈 복합입니다. 어느 정도까지 거래 침해 수준을 보여줍니다. 이익 - 거래 결과 NP - 정상화 된 거래 결과 M NP - 정규화 된 거래의 평균 값입니다. LR 당좌 계정의 표준 오류가 가장 작지 않음 동시에 가장 수익성이 높은 전문가 조언자의 잔액 그래프는 LR 이후 매우 완만했습니다 상관 관계 값이 1 0에서 멀지 않은 경우 Sharpe Ratio는 기본적으로 0 20에서 0 범위 내에있었습니다 40 극단적 인 Sharpe Ratio 3 07을 가진 유일한 EA는 MAE와 MFE의 가치가별로 좋지 않다. 무역 당 GHPR은 기본적으로 1 5에서 3 사이의 범위에있다. , the Winners did not have the largest values of GHPR, though not the smallest ones Extreme value GHPR 12 77 says us again that there was an abnormality in trading, and we can see that this account experienced the largest fluctuations with LR Standard error 9 208 08.Z-score does not give us any generalizations about the first 15 Championship Participants, but values of Z 2 0 may draw our attention to the trading history in order to understand the nature of dependence between trades on the account Thus, we know that Z -3 85 for Rich s account was practically reached due to simultaneous opening of three positions And how are things with ldamiani s account. Finally, the last column in the above table, Money Compounding, also has a large range of values from 8 to 50, 50 being the maximal value for this Championship since the maximal allowable trade size made 5 0 lots, which is 50 times more than the minimal size of 0 1 lot However, curiously enough, this parameter is not the largest at Winn ers The Top Three s values are 17 27, 28 79 and 16 54 Did not the Winners fully used the maximal allowable position size Yes, they did the matter is, perhaps, that the MM methods did not considerably influence trading risks at general increasing of contract sizes This is a visible evidence of that money management is very important for a trading system. The 15th place was taken by payday The EA of this Participant could not open trades with the size of more than 1 0 lot due to a small error in the code What if this error did not occur and position sizes were in creased 5 times, up to 5 0 lots Would then the profit increase proportionally, from 4 588 90 to 22 944 50 Would the Participant then take the second place or would he experience an irrecoverable DrawDown due to increased risks Would alexgomel be on the first place His EA traded with only 1 0- trades, too Or could vgc win, whose Expert Advisor most frequently opened trades of the size of less than 1 0 lot All three have a good smo oth balance graph As you can see, the Championship s plot continues whereas it was over. Conclusion Don t Throw the Baby Out with the Bathwater. Opinions differ This article gives some very general approaches to estimation of trading strategies One can create many more criteria to estimate trade results Each characteristic taken separately will not provide a full and objective estimate, but taken together they may help us to avoid lopsided approach in this matter. We can say that we can subject to a cross-examination any positive result a profit gained on a sufficient sequence of trades in order to detect negative points in trading This means that all these characteristics do not so much characterize the efficiency of the given trading strategy as inform us about weak points in trading we should pay attention at, without being satisfied with just a positive final result - the net profit gained on the account. Well, we cannot create an ideal trading system, every system has its benefits and implications Estimation test is used in order not to reject a trading approach dogmatically, but to know how to perform further development of trading systems and Expert Advisors In this regard, statistical data accumulated during the Automated Trading Championship 2006 would be a great support for every trader. Mathematical Forex Strategies History and Application in Practice. Details Published 19 September 2014 Written by Admin Category Trading strategies Hits 2827.Experienced speculators quite often evaluate the financial markets as random processes and work mainly with probabilities Of course, when the novices learn about this, they also try to apply their memories of the higher mathematics course in trading In result, various mathematical Forex strategies appear. Unfortunately, these solutions lead to a waste of time at best, or large sums at worst The fact is that the mathematical systems normally mean the Martingale, which is the most primitive approach to the management of a rand om process and has nothing to do with complex regression models and statistical calculations. Therefore, since the novices are interested in this topic from generation to generation, today we will look at the advantages and disadvantages of the Martingale as a system First of all, we should recall that this technique came to the financial markets from the casinos, or rather from the gambling houses The exact date of its real practical application is not known, but at rough round evaluation, it appeared at the junction of the 18th and 19th centuries, and has gained wide popularity in the 20th century. In the general case, this is such a strategy in gambling that doubles up after each losing bet until it receives a prize Thus, the player assumes unlimited risk, but can only win an amount equivalent to the initial bet in the series Similar approach has been termed basic Martingale , and inexperienced speculators try to apply it on the market. Important nuances that need to be taken into acco unt when studying the mathematical Forex strategies. Judging by the polls on independent forums, the deposit siphon off is often a consequence of the use of the Martingale Of course, many accuse dealing centers hereafter DC of unfair work, but, in fact, DCs in this situation are honest as ever, and it s trader s own fault Below we ll try to consider the basic mistakes of the newly made mathematicians. The most important and fatal delusion of the theorists is to try to move the principle of the coin or red-black onto the mathematical Forex strategies without amendments and modifications, which is fatally flawed To answer the question of why such an approach is unacceptable, we should again turn to history. Initially, the roulette game had only two fields black and red accordingly, from the point of view of the theory of probability, the outcomes of tossing a coin and bets in the casino were completely identical, i e in each test, the probability of success was 50 The result of this game at a constant bet was the following graph. To compare the conventional example with trading, the initial deposit has been identified in the amount of 100, and the risk per one bet was limited to 1, i e 1 of the deposit It would seem that it is the grail, because theoretically, even without increasing the bet, it can bring a profit But no such luck the colorless zero was later added to the scale of roulette in gambling establishments, which at a distance neutralized such systems, since the probability of a successful outcome became less than 50.Since then, the history of the evolution of the Martingale began, because it has become impossible to stay afloat without an increase in bets Thus, even if we ignore the zero, in the above example 7 consecutive losses were recorded at one sector, which means that if you double the bet after every failure, we get the following sequence of losses 1, 2, 4, 8, 16, 32, 64 In fact, the funds will not be enough even for the opening of the last series. Where the Martingale shows better results in the casino or on Forex. So, if we briefly summarize, two features can be formulated for gambling at roulette firstly, the probability of winning in a single test is less than 50 due to zero, and secondly, the outcome of each new test does not depend on past results, i e autocorrelation is absent, unless the institution uses fraudulent schemes. Note that the mathematical Forex strategies are subject to these factors at a greater degree in particular, the role of zero that reduces the probability of winning in the Forex market is played by spread and DC commission, and they are present in every single transaction, regardless of whether it is profitable or unprofitable The figure below shows an example of a random process without doubling transactions, the result of experiments of which is adjusted for the potential loss on the commission. In addition, in most cases, losing trades are countertrend, so a further increase of the lot against the prevailin g trend only exacerbates the situation This situation is a consequence of the above-mentioned autocorrelation, when every new values of the row depend on the preceding, which creates a lot of problems when searching for repetitive signals Thus, the Martingale in the financial markets in its pure form is not acceptable. Mathematical Forex strategies in practice. As already made clear from of the experiments, the idea of using a basic Martingale should be dropped immediately, but if you look closely, you ll find out that this approach can still be used on two occasions, the first of which is addition to the existing system. Suppose that a trader has some profitable system you can take any from the Trading Strategies section as an example , which provides unambiguous rules for making deals and setting stop-losses, but the expectation of which does not satisfy the speculator To solve this problem, mathematical Forex strategies come to the rescue. In the first stage of the algorithm optimizatio n, it is necessary to collect statistics on working out the signals for the main system over a long period six months or more The average length of a series of losing orders and the longest series of losses are further calculated In this case, the cost of spreads and commissions should also be considered in the financial result. At the final step, you need to choose the parameters for risk management, which become relevant as soon as the average series of losses was recorded for example, if the average probability to fix four consecutive stop-losses in the system is low, then it is reasonable to increase the volume after three losing orders in the new deal At that, multicoefficient does not have to be a double, it is permissible to use more conservative options as well. The figure above shows a second variant of application of the Martingale, i e averaging in the area of the signal appearance In this case, it is assumed that the first order is opened by the minimum volume, after which th e deal volume is incremented as the price moves against the position. In this case, the stop-loss is set simultaneously with the first order, and the risk of an aggregate position including averages should not violate the rules of money management In all other cases, topping the lot with the multiplication would result in the account siphon off and can t be called full-fledged strategies Source Dewinforex. OANDA Forex Forum.78 interest in the West Texas Oil CFD This is scam. APR16 future contract last price is 33 58 APR16 future contract last trading day LTD is 2016-03-18 So there are 24 days left till rollover. OANDA s spot price is 31 40 OANDA s mid interest-rate is 77 4.By 2016-03-18 OANDA s spot and ICE futures prices should converge. Now the math part, please correct me if I m wrong. Actually futures market is implying even higher interest rate than set by OANDA. If they were caculating interest rates as you do they should be paying that 77 interest for short positiions and they are not, they taking a 76 interest rate instead And do you really think Oanda is buying or selling futures contracts for the CFDs their customers trade. They use futures only as a reference price, its a market maker, a scam market maker broker right now, taking advantage of all newbies around I dont seriously trade with Oanda by the way, I have little money here, but I can t look the other way. Edited BugsyMalone Feb 22, 2016 14 41 07. 7 Feb 22, 2016 16 14 52.78 interest in the West Texas Oil CFD This is scam. I will repeat it once again you shouldn t be trading financial derivatives if you re not capable of understanding it s underlying math Also you re not right about having to pay for the short WTI Crude position in the current market situation. I really doubt you trade seriously anywhere else because you lack basic knowledge of financial markets. With regard to newbies, in my own opinion they should refrain from leveraged trading at all This game is not for newbies. IMHO OANDA should spend more time educating their customers about things that actually matter instead of spreading propaganda on Twitter and creating useless tools on fxLabs like Top 100 Forex Traders Statistics This is to avoid situations like we had here today with BugsyMalone. Edited laurinkus Feb 22, 2016 16 23 28. 8 Feb 22, 2016 18 28 09.78 interest in the West Texas Oil CFD This is scam. laurinkus I will repeat it once again you shouldn t be trading financial derivatives if you re not capable of understanding it s underlying math Also you re not right about having to pay for the short WTI Crude position in the current market situation. I really doubt you trade seriously anywhere else because you lack basic knowledge of financial markets. With regard to newbies, in my own opinion they should refrain from leveraged trading at all This game is not for newbies. IMHO OANDA should spend more time educating their customers about things that actually matter instead of spreading propaganda on Twitter and creating useless tools on fxLabs like Top 100 Forex Traders Statistics This is to avoid situations like we had here today with BugsyMalone I think you dont know what a CFD is and what a market maker is. Oanda dont buy or sell in the futures market, is a MARKET MAKER, the futures market is just a reference to set the price of the CFD. The 78 interest has no justification, is a scam Oanda DON T BUY OR SELL in the futures market. The FCA already knows about it, will see what they answer. One thing is clear, if they can t offer this CFD with a reasonable interest rate, they should not being offering it. I trade in the futures, options and stock market with Interactive Brokers, thats a serious broker Not like Oanda. Its sad cause Oanda was once a good broker but K destroyed it and the new guy seems to keep the bad work. Edited BugsyMalone Feb 22, 2016 18 36 58. 9 Feb 23, 2016 03 20 54.78 interest in the West Texas Oil CFD This is scam. BugsyMalone Oanda dont buy or sell in the futures market, is a MARKET MAKER, the futures market is just a reference to set the price of the CFD. The 78 interest has no justification, is a scam Oanda DON T BUY OR SELL in the futures market Exactly They set reference price and reference financing rate based on actual market conditions It doesn t matter whether they hedge your position or not It s up to them to decide how they manage risks associated with your trading Some of it is internalized, some if is hedged somewhere outside, some of it doesn t even need hedging as you will loose your money with them anyway The only thing that does matter to OANDA they have to provide their clients with arbitrage-free pricing Which I believe they are doing quite well. If you believe there is a mispricing in WTI Crude spot price or interest rate, make an arbitrage out of it Short sell with OANDA and hedge it with IB you trade futures, right Pocket in cost-of-carry difference If you can I don t think you can. There is no such thing as reasonable or unreasonable interest rate There i s a market and you either accept it s conditions or you don t. I reckon you still don t understand how CFD Spot pricing works That s your main problem The other problem is that you are not even interested in understanding it You just keep screaming scam. Math is clearly not one of your friend But it should be. Edited laurinkus Feb 23, 2016 06 27 47. 10 Feb 23, 2016 11 44 10.78 interest in the West Texas Oil CFD This is scam. laurinkus BugsyMalone Oanda dont buy or sell in the futures market, is a MARKET MAKER, the futures market is just a reference to set the price of the CFD. The 78 interest has no justification, is a scam Oanda DON T BUY OR SELL in the futures market Exactly They set reference price and reference financing rate based on actual market conditions It doesn t matter whether they hedge your position or not It s up to them to decide how they manage risks associated with your trading Some of it is internalized, some if is hedged somewhere outside, some of it doesn t even need he dging as you will loose your money with them anyway The only thing that does matter to OANDA they have to provide their clients with arbitrage-free pricing Which I believe they are doing quite well. If you believe there is a mispricing in WTI Crude spot price or interest rate, make an arbitrage out of it Short sell with OANDA and hedge it with IB you trade futures, right Pocket in cost-of-carry difference If you can I don t think you can. There is no such thing as reasonable or unreasonable interest rate There is a market and you either accept it s conditions or you don t. I reckon you still don t understand how CFD Spot pricing works That s your main problem The other problem is that you are not even interested in understanding it You just keep screaming scam. Math is clearly not one of your friend But it should be I did roll overs several times in the futures market and I can say that never costed me an equivalent of a 78 anual interest rate Never Yes, it is a SCAM that Oanda is offering a CFD with this interest rate. Because Oanda targets newbie traders and because they dont buy or sell in the futures market so they taking for themselves this 78 interest rate. Edited BugsyMalone Feb 23, 2016 11 45 58.Experienced Pro Traders.78 interest in the West Texas Oil CFD This is scam. Board footer.1996 - 2015 OANDA Corporation All rights reserved OANDA , fxTrade and OANDA s fx family of trademarks are owned by OANDA Corporation All other trademarks appearing on this Website are the property of their respective owners Leveraged trading is high risk and not suitable for all You could lose all of your deposited funds Promotions and claims only applicable to self-directed retail trading Please refer to our more detailed risk warning Trading off-exchange foreign exchange on margin carries a high level of risk and is not suitable for all investors Trading through an online platform carries additional risks Please refer to our more detailed Risk Warning, and NFA s FOREX INVESTOR ALERT. D ay Trading Income Potential For Forex Traders and CFD Traders. How much money will I make trading Forex is the question I am going to answer in this article. I have posted another article, Position Sizing For Forex Traders and CFD Traders that serves as the basis on the position sizing that will be used in this article If you find that the assumptions in the sections below are too conservative to your taste, you can check out that article for the reasons behind. This article is long so get yourself a cup of coffee or tea, or energy drink, or whatever and take your time to read it. The Importance Of Patience. Many forex traders and CFD traders think that they need exceptional luck to make big bucks trading forex That is not true To make good money trading forex consistently, all you need is a half decent trading strategy with matching trading capital You may not start out with enough capital to make a lot of money in the beginning, but that is not important What is important is that you have to be consistent in executing your trading strategy so that you can accumulate enough trading capital. In a sense trading forex and CFDs with very small starting capital is like the professional poker scene Majority of the professional poker players learn their skills from trading tiny bet size tables They do not play just a few times or even a few hundred times at those tables to gather their initial stakes for buy-ins to the major poker tournaments They played thousands of hands to accumulate both experience and bankroll. These professional poker players can make a decent living by continue playing poker games at tables both real ones and online ones offering bigger bet size But some of them would choose to enter major tournaments to see if they can get a big break Those who enter the major tournaments using all the money they gathered for the buy-in may not be able to take home any prize money, hence losing all the gains and have to start all over again. In this case, those poker play ers are doing the same thing like the forex and CFD traders who raise their position size significantly disregarding the risk of losing everything in the trading accounts If things work out, of course, the trader would be looking at a significant boost in the available capital to trade with Well, if things do not work out in the trader s favour, this trader has to start all over again. There is no absolute right or wrong in a situation where raising the position size so much that the risk of losing all the money in the trading account becomes a real possibility Every market scenario unfolding in real-time are different That is the probabilistic nature of the markets Just make sure 1 you understand the possibility of losing the account is real and possible, 2 you have considered the consequence, and most important of all, 3 prepared mentally to handle the negative outcome. Before you get to the point of facing this decision, however, you have to have the patience to grind through the bank roll accumulation process. Power of Scalability. Forex and CFD trading offer the most flexible position sizing options available to small traders Hence it is possible to increase position size steadily to improve overall performance Following is the projected performance of a trader trading euro dollar multiple times a day with average profit of 20 pips per trade expectancy and that the trader would adjust his position size every 100 trades. Notice that in the beginning the profit per trade is expected at 6 It is a small amount And many people who do not have experience trading would have the urge to increase their position size quickly so that they can make more money faster The problem is that increasing position size too quickly will easily ruin the account if it is not done properly Hence, focus on the the potential and stick to a plan that is reasonable and doable is always better than rushing towards the finish line. Given the example above, which is not that remote for many day trad ers who pay attention to the price movement closely, a day trader who do 3 to 5 trades a day will likely reach 100 trades within a month or two A very consistent trader having a stable strategy and following this plan with no accidents and no deviation from the execution of the plan, would be able to accumulate an ending balance by the end of the year or by the end of the 600 trades would be 48,500.I leave out the calculation on next few levels of position size from the table If you are paying attention, you will be able to figure that out easily You will also be able to figure out the profit potential the same way. This is the power of scalability The very same trading strategy that generates only 6 per trade on average in the beginning can also generate 264 per trade on average when it is executed with position size of 132,000 instead of the original 3,000 A position size of 132,000 is not a big one in the forex markets at all Moving positions of size 300,000 to 500,000 is also not a problem during busy market hours Beyond that, you will have to think about your impact on the market with your orders in illiquid conditions. Liquidity And Slippage. I just show you a very simple growth plan trading forex It exists and it is possible to do it It may take you 6 months It can take you 3 years The time needed to get to the point where you have a decent size trading account varies depending on the person It is not something you can rush. Just remember that by the time you get to the point of 200,000 position size, you need to stop increasing your position size at the prescribed rate You have to start working on strategy that enables you to trade even bigger position size, or, diversify into trading other forex pairs. Why diversify from a winning strategy when it is working so well. The problem lies in the fact that the approach which works with small account size are mainly scalping strategies Some people call that trading the flow It enables you to get a piece of the action in the market and works very well up to certain extend Such strategies will have execution problem if you try to do it in large scale Slippage becomes a very real problem when your average profit is just 20 pips and that slippage eats into that by 5 pips or more. Depending on the brokerage you use and also the exact strategy you are using, you may be able to push the position size larger but eventually at 500,000 range you will have to deal with the liquidity issue still It is better to resolve the problem by keeping your current strategy to work on a reasonable size so that you have capital allocated for diversification into trading other forex pairs and or strategies. Consider the transition from the small account size less than 50,000 to reasonable account size or trading capital up to about 200,000 as the bottleneck period, it is the the most likely time when a good trader who can turn, say, a 5,000 account, into 30,000 in months, going busted in just a few weeks A trader who can run t he account up 6 times the initial capital is not stupid The trader obviously has done something right The problem, however, is that along the way in accumulating the capital, unlike playing pokers, the trader can easily deviate from his original working strategy to optimize for the current market environment. Even a slight change of a good strategy will drastically modify the risk profile and performance of the strategy In this situation, however, the trader most likely does not even know he is drifting away from his working method because relaxed money management can often get away in certain market conditions that are more forgiving Hence it is important for the trader to make sure the trading plan is followed properly. If the trading plan is followed rigorously but the performance is still slipping, it is important to give yourself time by reducing the position size and observe objectively if the strategy is no longer working, or, it is just one of those periods where the method has a tough time making money. By keeping your original strategy to trade at a reduced position size, you get to give yourself some room to test out new strategies For example, if you successfully traded your account from 1,000 to 25,000, you may consider lowering your position size to base on just 15,000 Then use the other 10,000 as your capital for testing new strategies. It is best to keep the position size as small as possible for the new strategies This time, however, you are not cash strapped to just the 1,000 you start with You can try out multiple strategies with say 2,000 behind each experiment As long as you are doing this carefully like how you first started, this will speed up your process in finding new ways to trade your account more efficiently. Many professional day traders trading forex make only 50 to 60 pips a day net on average It is not that much at all They do not scalp that often as it is easier to maintain multiple positions trading the swings The take home profit per u nit traded stays approximately the same as trading the flow although with few trades The reason for the similarity in performance is that capturing swing profits require relatively larger risk per trade which is not feasible with very small trading accounts. These traders are making decent amount of money because they are doing it with size Yet, we seldom hear or read anyone telling this simple truth to the beginners It is their hard earned wisdom I guess not that many people like to share this. Those home runs we hear people keep talking about are the glory trades They are also talking points in social gathering but they are not the norm Beginners often confuse that these glory traders are the reasons why some traders can make it big The glory trades are just frosting on top of a sustainable trading career They are done on the side with limited risk and usually do not affect the daily trading routines of these traders. The secret to trading forex successfully for most retail traders is t o start small and learn to trade the flow After accumulating enough capital, the trader will have to learn the next set of skills to master swing trading, even if the timeframe is just day trading By then, the trader will be able to carry decent position size, making it possible to make a good living off the trading profits. The income potential of trading forex and CFDs is not that different from trading the emini S P see Day Trading Income Potential For Index Trader with similar trading capital The difference, however, lies in the transition issue mentioned above. Traders trading the emini S P index futures do not suffer from this problem in general because of its better liquidity at each smallest price increment probably one of the best markets in this aspect and non-directional volatility allowing efficient scalping. Traders trading forex can start out with smaller account size and have the advantage of being able to trade smaller position size and easier to scale up the positions wit h very small incremental size but have to deal with the slippage issue later if their trading style depends heavily on very small profit targets. No one can speed up the process of evolving from trading the flow to trading the swings for you You need the experience yourself so that you can handle changes to the trading environment in the future without going into a panic As I mentioned many times in my other writings, it takes personal growth to make you a consistently profitable trader. Math Fx Pro Review. In this post I will be reviewing the Math Fx Pro forex robot The first thing to mention is that the Math Fx Pro is a fully automated forex trading system and has AMAZING verified LIVE results published on the website via MyFxBook Claims on the site that it can make an average 2000 profit gain from trading forex market every year are backed up by these verified live account results They have even made withdrawals from the real trading account and banked a lot of profit It is always a re lief to see a vendor put their money where their mouth is and with such fantastic amount of money being made by this robot I am actually quite surprised they made it commercially available Perhaps they want to help those forex traders who are looking for a reliable fully automated trading system and why wouldn t they want to make more money. Math Fx Pro Live Results Statistics. Math Fx Pro Live Results Statistics 2.Math Fx Pro Trading Strategy. The Math Fx Pro forex robot was developed by a team of experience developers who started out in 2002 so they have been in the game a long time and know the ins and outs of coding automated forex trading systems This again is evident with the live results that show they made a cool 2,000,000 profit with relatively low risk and low draw downs The strategy is based on mathematical calculations derived from the existing price movement. Math Fx Pro Live Results Statistics 3.Math Fx Pro Back Testing. There are no back tests shared on the Math Fx Pro websit e by the developer but they are not really needed when you see how well it is performing live. Math Fx Pro Verified Live Results. Math Fx Pro Summary. Math Fx Pro is for the more serious forex trader who wants to make a lot of money on auto-pilot It is suitable for beginner forex traders as it does not require any experience or a large trading account to start using it It comes with clear instructions for a 5 minute set and forget process, so it is suitable for anyone whatever your trading experience level There isn t much else to say about the Math Fx Pro forex robot as the results speak for themselves There is a 60 day money back guarantee if it does not perform well but I cannot see any reason at this point as to why it would not If you have been looking for a reliable and accurate forex robot then look no further than the Math Fx Pro automated forex trading system.